Antes de entender o que é a oferta inicial de moeda (Initial Coin Offering – ICO), saiba que ela pode ser uma excelente alternativa para arrecadar fundos para o seu projeto. A primeira arrecadação nesse formato ocorreu em 2013, por iniciativa da Mastercoin, uma criptomoeda desenvolvida com base no Bitcoin.
Na época, o empreendimento arrecadou mais de US$ 5 milhões e atraiu o interesse de vários investidores e empresas interessados em captar recursos. De lá para cá, 64 ICOs bem-sucedidas do setor já arrecadaram US$ 103 milhões e se tornaram um caso icônico da transformação digital.
A alternativa não é simples, tampouco está assegurada por uma regulamentação como as formas tradicionais de captação de recursos. Por isso, é importante conhecer bem o seu funcionamento antes de se aventurar, seja investindo, seja captando. Neste post, fornecemos informações importantes para quem quer entender melhor o que é ICO e pensa em considerar essa opção. Boa leitura!
O que é ICO?
Da mesma forma que é possível captar recursos usando um meio tradicional, existe a opção de emitir ofertas iniciais de moeda, as ICOs, com base em um percentual de participação na sua empresa. Em vez de o investidor comprar uma participação direta por meio de ações ou títulos de dívida, ele compra a moeda digital — que é garantida pela companhia que a emitiu.
A compra pode ser feita em moeda corrente ou usando outras moedas digitais. Já a arrecadação ocorre em um formato parecido com o crowdfunding: é preciso criar um projeto e convencer os investidores a apoiá-lo durante um período predefinido para o recebimento das ofertas. Se não for possível captar o valor total no prazo, cada investidor recebe de volta o dinheiro aplicado e o processo é encerrado.
Enquanto no crowdfunding o apoiador aplica seu dinheiro em uma iniciativa e ganha uma recompensa por isso, na ICO o participante espera um retorno sobre o investimento. Afinal, a expectativa é que as unidades monetárias compradas se valorizem.
Quais as vantagens da ICO?
Menos burocracia
Os meios tradicionais de captação de recursos têm regulamentação mais rígida e formalidades que não estão presentes em uma ICO. Por isso, o processo é mais simples, rápido e dinâmico.
Alto potencial de lucro
O grande incentivo dos investimentos é o lucro alto. Obviamente, o projeto também é importante, mas os apoiadores geralmente estão dispostos a fazer aplicações de maior risco diante da promessa de alto retorno.
Valorização do Bitcoin
O Bitcoin é a criptomoeda mais popular e atravessa um período de alta valorização. A ICO é uma excelente oportunidade para investidores e captadores de recursos adquirirem Bitcoins e, consequentemente, se beneficiarem da sua valorização.
Quais as desvantagens?
Falta de regulamentação
Da mesma forma que a falta de regulamentação traz algumas vantagens, ela aumenta o risco desse tipo de investimento. Como o emissor das ICOs está levantando recursos, não corre o risco de perder dinheiro, mas a fragilidade da segurança do processo pode dificultar a captação se um grande problema ocorrer repentinamente.
Projetos fraudulentos
Esse contexto informal facilita que pessoas desonestas criem fraudes. Quem corre o risco de perder dinheiro é o investidor, mas há chances de que isso prejudique projetos legítimos se houver falta de credibilidade generalizada no sistema.
Risco do sistema de moedas digitais
A procura por moedas digitais cresce exponencialmente e tem causado impacto na economia. Elas têm valorizado mais do que qualquer investimento e muitos investidores já conseguiram ganhos altíssimos com elas. Contudo, não existem muitas garantias de que essa procura vai continuar e, caso a tendência se inverta, a consequência é a desvalorização dessas moedas e o comprometimento do sistema.
Como arrecadar fundos por meio da ICO?
A primeira coisa a fazer é se informar sobre a tecnologia empregada. Como estamos falando de moedas digitais, é fundamental que os mecanismos de segurança escolhidos sejam robustos e seguros. De outro modo, será difícil atrair investidores — já que é preciso se destacar entre as demais empresas que estão em busca de recursos.
Por isso, é essencial se certificar de estar usando uma plataforma testada para a emissão de ICOs. Além disso, se o projeto aceitar múltiplas moedas, é fundamental garantir que a troca funcione com perfeição para cada uma delas. Apesar de não existir regulamentação para a emissão de ICOs, os investimentos precisam ser declarados e a entrada de recursos deve ser contabilizada para que não haja problemas com a fiscalização.
O projeto
É importante elaborar um projeto que justifique o investimento. Isso é crucial para garantir a captação. Lembre-se de que o investidor terá inúmeras opções e a preocupação de evitar fraudes ou projetos de baixa confiabilidade.
Detalhes pontuais sobre o seu negócio são fundamentais. Destaque, por exemplo, os que demonstram solidez, como o sucesso na execução de outros projetos, a competência da equipe envolvida e um demonstrativo sobre como o investimento será aplicado para alcançar os objetivos da iniciativa.
Além disso, o investidor mais qualificado se interessará por problemas do seu mercado e pela sua concorrência. Vale a pena, portanto, incluir detalhes claros e chamativos sobre as regras de venda da sua oferta. Informações técnicas sobre a transação e um detalhamento das regras de negócio também são dados bem-vindos.
Absorver todo o conhecimento técnico necessário para operar com esse tipo de captação pode ser uma carga de trabalho relativamente alta quando se tem pouca ou nenhuma informação sobre como funcionam as criptomoedas. É na elaboração de um projeto consistente, porém, que é preciso se empenhar para ser capaz de engajar um bom número de pessoas.
Este é um tema vasto e empolgante que, muito provavelmente, vai merecer sua curiosidade e interesse daqui em diante. Para fechar este conteúdo, porém, oferecemos uma última dica: busque conhecer as várias alternativas de captação para encontrar a mais adequada à sua estratégia. Quanto maior for o seu conhecimento sobre o funcionamento das opções que escolher, maiores serão as suas chances de sucesso.
